前進(jìn)科技收到問詢函：要求說明毛利率下滑的原因以及風(fēng)險(xiǎn)

2020/9/29 10:09:18 挖貝網(wǎng) 王曉月

挖貝網(wǎng)9月29日，創(chuàng)業(yè)板前進(jìn)科技IPO材料獲受理，近日，深交所向其發(fā)送問詢函，在問詢函中，針對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為40.5%、46.1%、44.82%、43.51%，顯著高于同行業(yè)可比公司的毛利率的情況說明報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率自2018年以來持續(xù)下滑，結(jié)合經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、下游市場(chǎng)發(fā)展情況等因素，分析并披露其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)發(fā)行人是否構(gòu)成威脅，是否存在毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)深交所的問題，保薦機(jī)構(gòu)及審計(jì)會(huì)計(jì)師進(jìn)行了核查，核查程序如下查閱境外生產(chǎn)冷凝式熱交換器或冷凝式燃?xì)獗趻鞝t企業(yè)的公開披露資料獲取相關(guān)毛利率數(shù)據(jù)；查閱冷凝式燃?xì)獗趻鞝t與常規(guī)壁掛爐的終端銷售價(jià)格情況，訪談公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、技術(shù)經(jīng)理，了解冷凝式熱交換器與常規(guī)熱交換器的技術(shù)差異及主要技術(shù)壁壘，了解公司毛利率遠(yuǎn)高于可比公司的原因；查閱公司產(chǎn)品的收入、成本明細(xì)數(shù)據(jù)，分析公司家用熱交換器毛利率持續(xù)下滑、商用熱交換器及其配件毛利率變動(dòng)較大的原因，覆膜砂毛利率變動(dòng)的原因及其與砂子采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)的關(guān)系；獲取熱交換器主營(yíng)業(yè)務(wù)成本明細(xì)表，分析固定成本與變動(dòng)成本的構(gòu)成，并測(cè)算產(chǎn)能利用率對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率的影響；訪談公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、銷售經(jīng)理，了解公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、下游市場(chǎng)發(fā)展情況等方面，了解公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率自2018年以來持續(xù)下降的原因，了解公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況。

經(jīng)核查，2018年以來，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率略有下降，但經(jīng)營(yíng)狀況良好，經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、下游市場(chǎng)均未出現(xiàn)重大異常變化，公司核心技術(shù)、客戶資源儲(chǔ)備較好，未來有能力保持毛利率的相對(duì)穩(wěn)定，公司已在招股說明書里對(duì)毛利率下滑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

前進(jìn)科技是一家專業(yè)從事鋁合金冷凝式熱交換器研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

資料顯示，前進(jìn)科技的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券有限公司，保薦代表人為楊肖璇，張喜慧，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），簽字會(huì)計(jì)師為鐘熾兵，顏方育，周建鵬。

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