新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法發(fā)布 對試行版本進行多處修改

挖貝網(wǎng)訊 1月5日晚間，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法，此前主辦券商評價辦法是試行版本。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，自2016年起進行主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價工作，總體上看，評價制度對于引導主辦券商主動提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量、增強執(zhí)業(yè)規(guī)范意識起到了積極作用，也成為全國股轉(zhuǎn)公司日常監(jiān)管工作的重要抓手，為實現(xiàn)差異化和精細化監(jiān)管提供了支持。但隨著市場發(fā)展、行業(yè)情況和監(jiān)管要求等方面的變化，原《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》也表現(xiàn)出一些有待完善之處。

股轉(zhuǎn)公司稱，《評價辦法》主要對于計值方法作了改進完善，在保持評價體系連貫性的基礎(chǔ)上突出了正面導向：一是引進難度系數(shù)調(diào)降業(yè)務(wù)量排名靠后的主辦券商的業(yè)務(wù)點值，引導主辦券商在保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量的前提下增加業(yè)務(wù)規(guī)模；二是為執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為清單設(shè)置調(diào)整系數(shù)，更加精準化體現(xiàn)主辦券商執(zhí)業(yè)水平；三是調(diào)整推薦掛牌、掛牌后督導兩類業(yè)務(wù)基準點值權(quán)重，使評價更好地適應(yīng)市場發(fā)展與監(jiān)管需要；四是調(diào)整了部分加點項，突出評價體系的正面引導作用；五是修改了個別條款，以與上位法規(guī)更好銜接。

下為關(guān)于發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》的公告全文：

為進一步引導主辦券商增強規(guī)范意識，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，促進全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)健康發(fā)展，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）制訂了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（以下簡稱《評價辦法》，見附件），并明確了評價結(jié)果運用安排，現(xiàn)予以發(fā)布，并就有關(guān)事項公告如下：

一、《評價辦法》自2018年2月1日起正式施行。2018年度（2017年5月~2018年4月）評價將根據(jù)《評價辦法》施行前后新老辦法各自適用的評價期分段計算（即規(guī)則正式施行的2018年2月開始適用《評價辦法》，2018年2月之前適用《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》），并經(jīng)加權(quán)平均計算以及年度評價調(diào)整項調(diào)整后得到年評結(jié)果。全國股轉(zhuǎn)公司將不斷總結(jié)工作實踐，根據(jù)監(jiān)管需要與市場變化情況持續(xù)完善相關(guān)內(nèi)容。

二、根據(jù)《評價辦法》第二十四條，全國股轉(zhuǎn)公司針對主辦券商作出以下差異化制度安排：

（一）未來我司選擇主辦券商參與新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品優(yōu)先試點、配合我司的市場建設(shè)活動（包括但不限于承辦我司活動、作為專題調(diào)研對象等），以及開展機構(gòu)業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查工作，將以上年度年評結(jié)果為重要參考依據(jù)。

（二）對于每季度評價結(jié)果反映出某類業(yè)務(wù)存在突出問題的主辦券商，我司將其作為重點培訓對象，強制要求其相關(guān)人員參加培訓。

（三）對于月度評價排名靠后的主辦券商，我司將要求其報送自查報告，并可視自查情況，進一步對其進行工作談話，提醒其注意提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

以上差異化制度安排中適用年評結(jié)果的自2018年度（2017年5月~2018年4月）評價結(jié)果公布后實施，其他自2018年2月份月度評價起正式實施。全國股轉(zhuǎn)公司將持續(xù)豐富完善主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果的運用方式。

三、各市場參與人可通過郵箱jigouywb@neeq.com.cn向全國股轉(zhuǎn)公司機構(gòu)業(yè)務(wù)部提出關(guān)于《評價辦法》及評價結(jié)果運用安排的反饋意見。

全國股轉(zhuǎn)公司將不斷完善主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價制度，切實發(fā)揮評價制度的引導作用。各主辦券商應(yīng)加強質(zhì)量管理，合法合規(guī)履行各項法定職責。

特此公告。

下為關(guān)于《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》的新聞問答：

一、此次發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》(以下簡稱《評價辦法》)的背景是什么？

答：全國股轉(zhuǎn)公司自2016年起進行主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價工作?？傮w上看，評價制度對于引導主辦券商主動提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量、增強執(zhí)業(yè)規(guī)范意識起到了積極作用，也成為全國股轉(zhuǎn)公司日常監(jiān)管工作的重要抓手，為實現(xiàn)差異化和精細化監(jiān)管提供了支持。但隨著市場發(fā)展、行業(yè)情況和監(jiān)管要求等方面的變化，原《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》(以下簡稱“原辦法”)也表現(xiàn)出一些有待完善之處。

在總結(jié)評價制度前期實施效果的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)市場發(fā)展新情況，滿足監(jiān)管需要，充分發(fā)揮評價制度的正面引導作用，此次制定了《評價辦法》，并明確了評價結(jié)果運用安排。

二、《評價辦法》與原辦法的主要差異有哪些？

答：《評價辦法》主要對于計值方法作了改進完善，在保持評價體系連貫性的基礎(chǔ)上突出了正面導向：一是引進難度系數(shù)調(diào)降業(yè)務(wù)量排名靠后的主辦券商的業(yè)務(wù)點值，引導主辦券商在保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量的前提下增加業(yè)務(wù)規(guī)模；二是為執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為清單設(shè)置調(diào)整系數(shù)，更加精準化體現(xiàn)主辦券商執(zhí)業(yè)水平；三是調(diào)整推薦掛牌、掛牌后督導兩類業(yè)務(wù)基準點值權(quán)重，使評價更好地適應(yīng)市場發(fā)展與監(jiān)管需要；四是調(diào)整了部分加點項，突出評價體系的正面引導作用；五是修改了個別條款，以與上位法規(guī)更好銜接。

三、對于綜合點值計值方法作了什么修改？

答：為更好發(fā)揮評價機制的引導作用，在綜合點值計值方法中引進難度系數(shù)，充分考慮不同業(yè)務(wù)量的主辦券商執(zhí)業(yè)難度的差異，對于業(yè)務(wù)量排名后10%、后10%~20%的主辦券商業(yè)務(wù)點值分別給予0.8、0.9的折扣。

四、對于主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為清單的計值方法作了什么修改？

答：為加強對負面行為的精細化管理，更好地將負面行為不良影響程度與懲戒力度相匹配，對于主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為清單設(shè)置調(diào)整系數(shù)：對于每條負面行為分為三檔，情節(jié)由輕到重，依次對應(yīng)0.5、1、1.5的調(diào)整系數(shù)。

五、對于業(yè)務(wù)基準點值權(quán)重作了什么調(diào)整？

答：為使業(yè)務(wù)權(quán)重更好地適應(yīng)市場發(fā)展需要，突出當前形勢下的監(jiān)管重心，確保評價結(jié)果公平，將推薦掛牌與掛牌后督導兩類業(yè)務(wù)的基準點值權(quán)重分別由30%、30%調(diào)整為20%、40%，交易管理、綜合管理業(yè)務(wù)權(quán)重維持不變。

六、《評價辦法》新增了哪些加點項？

答：一是為加大對于新三板賣方研究業(yè)務(wù)的激勵，新增研究業(yè)務(wù)加點項：“主辦券商賣方研究報告數(shù)量位于行業(yè)前5%（含）、前5%~10%（含）、前10%~20%（含）的，分別加2點、1點、0.5點”。其中，賣方研究報告指評價期內(nèi)主辦券商發(fā)表的面向公司內(nèi)部以外受眾的新三板研究報告，具體以主辦券商報送的月度業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)認定為準。

二是為加大對于承接持續(xù)督導券商的激勵，新增承接持續(xù)督導加點項：“主辦券商凈承接持續(xù)督導企業(yè)家數(shù)位于行業(yè)前5%（含）、前5%~10%（含）、前10%~20%（含）的，分別加2點、1點、0.5點”。其中，凈承接持續(xù)督導企業(yè)家數(shù)指評價期內(nèi)主辦券商新承接持續(xù)督導的企業(yè)家數(shù)減去其解除持續(xù)督導的企業(yè)家數(shù)，以全國股轉(zhuǎn)公司出具無異議函之日為統(tǒng)計節(jié)點。

三是為進一步體現(xiàn)對于持續(xù)合規(guī)經(jīng)營方面表現(xiàn)突出的主辦券商的激勵，新增持續(xù)合規(guī)加點項：“主辦券商最近12個月每月均未出現(xiàn)《評價辦法》第四章第二節(jié)的扣點情形的，在年評時加1點”。為保證公平，在評價期內(nèi)首次備案的主辦券商不適用該款。

七、全國股轉(zhuǎn)公司明確了哪些評價結(jié)果運用安排？

答：全國股轉(zhuǎn)公司明確了以下差異化制度安排：

一是以年評結(jié)果為重要參考依據(jù)，選擇主辦券商參與新三板的新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品優(yōu)先試點以及市場建設(shè)活動。

二是將季度評價結(jié)果與主辦券商強制培訓掛鉤。

三是使月度評價結(jié)果與主辦券商日常報告等自律管理要求產(chǎn)生聯(lián)動。