商品“超級周期”需求大 非洲采礦業(yè)正在更深入挖掘

　　鉆石并非恒久遠(yuǎn)。不妨去問問約翰提靈（John J. Teeling），他是總部設(shè)在都柏林的勘探機(jī)構(gòu)非洲鉆石公司（African Diamonds）的首席執(zhí)行官。在最近于南非開普頓舉行的沃頓全球校友論壇（Wharton Global Alumni Forum）中的一個(gè)座談會(huì)上，提靈談到，盡管作為黃金和鉆石產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者，南非擁有輝煌的過去，但是，南非的礦藏“正在枯竭”。

　　現(xiàn)在，提靈的公司與南非鉆石巨頭戴比爾斯公司（De Beers）正在博茨瓦納聯(lián)合開發(fā)一個(gè)大型礦藏，他說，自1983年以來，在12個(gè)由他開始運(yùn)作的采礦項(xiàng)目中，有7個(gè)項(xiàng)目在非洲——包括在莫桑比克、津巴布韋和塞拉利昂的項(xiàng)目——但沒有一個(gè)項(xiàng)目在南非。“從地質(zhì)學(xué)的角度來說，哪里有機(jī)會(huì)，我們就去哪里。”他說。“如果沒有地質(zhì)條件，你就找不到礦藏。”南非從1867年開始開采鉆石，從1887年開始開采黃金，隨著時(shí)間的流逝，南非的礦產(chǎn)資源已經(jīng)枯竭了，與此同時(shí)，南非的鄰國博茨瓦納等冉冉升起的新星，則成了采礦業(yè)矚目的中心。從全球范圍來說，競爭也變得日趨激烈了：雄踞黃金產(chǎn)量第一的寶座一個(gè)多世紀(jì)以后，南非的這一地位2007年被中國取代。“在非洲，未來的重大發(fā)現(xiàn)不會(huì)出現(xiàn)在南非。”提靈說。

　　提靈對南非采礦業(yè)未來的這種判斷，有一位與會(huì)者并不認(rèn)同，他談到，新技術(shù)可以延長老礦山的壽命。的確，大家一致認(rèn)為，隨著中國和印度等新興市場加速進(jìn)入一個(gè)長期的商品“超級周期”（Super Cycle），同時(shí)，如果非洲國家學(xué)會(huì)了如何對付所謂的“資源詛咒”（Resource Curse）（“資源詛咒”是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)經(jīng)典假說，這一理論認(rèn)為，豐富的自然資源可能是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的詛咒而不是祝福。那些擁有豐富自然資源的國家或地區(qū)，由于對自然資源的過度依附，其政治與經(jīng)濟(jì)體制容易失去變革、創(chuàng)新的動(dòng)力，被鎖定在某種不自由、不發(fā)達(dá)的狀態(tài)。——譯者注）的技巧，如果它們習(xí)得了獲取豐富自然資源的價(jià)值的能力，那么，采礦業(yè)還將繼續(xù)在整個(gè)非洲的經(jīng)濟(jì)中扮演主要角色。

　　就像任何存續(xù)了一個(gè)多世紀(jì)的行業(yè)一樣，南非的采礦業(yè)也有自身的問題。提靈暗指獲得采礦許可的歷史疑難問題——“采礦許可好幾年才能拿到”——和最近有關(guān)采礦權(quán)的一些改革措施，現(xiàn)在，采礦權(quán)由政府掌控。（在前一個(gè)政體，采礦權(quán)是公共所有和私人所有的混合形式。）今年早些時(shí)候，本行業(yè)曾因突然停電被迫停業(yè)，停電的原因是國家電力系統(tǒng)不堪重負(fù)——種族隔離后時(shí)代，城市發(fā)展帶來了巨大的電力需求。（國有電力供應(yīng)商埃斯卡姆電力公司（Eskom）稱，它將通過建設(shè)新的燃煤發(fā)電廠和核電廠來解決電力問題，這個(gè)過程需要至少5到7年的時(shí)間。）

　　盡管困難重重，不過，采礦業(yè)在南非依然保持著第一行業(yè)的地位。為緩和座談會(huì)的氣氛，沃頓商學(xué)院的營銷學(xué)教授戴維魯賓斯坦（David Reibstein）說，采礦業(yè)是這個(gè)國家最大的“雇主”：直接受雇于采礦業(yè)的人多達(dá)50萬，另有40萬人則通過運(yùn)輸?shù)扰c采礦業(yè)相關(guān)的服務(wù)間接受雇于這一行業(yè)。南非的礦山出產(chǎn)的白金占全球產(chǎn)量的近89%，錳產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的80%，鉻產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的73%，盡管其地位最近有所下降，不過南非的黃金產(chǎn)量依然占到全球黃金產(chǎn)量的43%。2006年，南非的采礦業(yè)對南非國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)達(dá)到了7%。如果加上相關(guān)的服務(wù)業(yè)和電力生產(chǎn)等其他行業(yè)的產(chǎn)出，這一比例則會(huì)上升到18.4%。

　　從老礦山獲取更多

　　總部設(shè)在約翰內(nèi)斯堡的戴比爾斯聯(lián)合礦業(yè)公司的董事總經(jīng)理戴維諾科（David Noko）說，他不同意南非采礦業(yè)的黃金時(shí)代已經(jīng)遠(yuǎn)去的說法。作為一名訓(xùn)練有素的工程師，諾科認(rèn)為，從資源看似已被采掘殆盡的礦山中獲取殘存礦藏的價(jià)值，技術(shù)是關(guān)鍵所在。當(dāng)他2002年加盟戴比爾斯公司時(shí)，他發(fā)現(xiàn)，公司“固守”著傳統(tǒng)和舊有的體系。“要想變革，有一個(gè)機(jī)會(huì)。”他后來確信，在已經(jīng)沒有產(chǎn)出能力的礦山中應(yīng)用先進(jìn)的探礦技術(shù)手段，能帶來“相當(dāng)于開發(fā)一個(gè)新礦山”的收入。對戴比爾斯公司來說，這一策略已經(jīng)取得了成功。諾科談到了公司在南非北開普省（Northern Cape）金伯利市（Kimberley）的礦山，那些礦山以前曾被關(guān)閉，現(xiàn)在，則成了公司鉆石的一個(gè)主要來源地。

　　提靈表示同意，技術(shù)確實(shí)在采礦業(yè)的未來中占有重要地位，他談到，世界上第二大和第三大的金礦，就是憑借這種技術(shù)手段于20世紀(jì)90年代被發(fā)現(xiàn)的。“他們認(rèn)為，因?yàn)樾录夹g(shù)的引入，礦藏勘探每過20年就要從零開始。”他說。“但是，全世界所有的技術(shù)都無法讓資源儲(chǔ)量變得更大。資源是有限的，這就是我們面臨的最大挑戰(zhàn)，而新技術(shù)并不能改變這一現(xiàn)實(shí)。”提靈補(bǔ)充說，技術(shù)設(shè)備是很昂貴的，而且在某些特定的環(huán)境中就是發(fā)揮不了效力。他開玩笑說，他就有12套最先進(jìn)的采礦設(shè)備，可以賣給任何對它們感興趣的人。“它們看起來很棒，但是，我不知道它們能為我做些什么。”

　　南非礦業(yè)聯(lián)合會(huì)（Chamber of Mines of South Africa）（也譯為“南非礦業(yè)商會(huì)”）成立于1887年，是一家私營企業(yè)代表組織，該聯(lián)合會(huì)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅杰巴克斯特（Roger Baxter）說，對南非采礦業(yè)未來潛力的任何計(jì)算，都取決于人們正在議論的某種礦物。他說，比如，在過去的20年里，南非的礦山已經(jīng)出產(chǎn)了5萬噸黃金，超過了該行業(yè)有史以來開采黃金總量的一半。與此同時(shí)，鉆石每年依然為我們帶來近100億美元的收入，此外，這個(gè)國家還是全球領(lǐng)先的白金出口國、第三大鍋爐用煤出口國。

　　加雷斯哈克爾（Gareth Huckle）表示贊同，哈克兒是南非太陽礦業(yè)公司（Africa at SUN Mining）的高級副總裁和總經(jīng)理，該公司是印度私人控股的太陽集團(tuán)（SUN Group）在南非設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，他談到，在南非，黃金和白金一直對投資者頗具吸引力。但是，在其他問題上——比如，《采礦憲章》（Mining Charter）規(guī)定，所有的采礦許可都?xì)w政府管理，還有圍繞特許開采權(quán)的有些問題——他與提靈持有相同的見解，對太陽集團(tuán)這樣的投資者來說，這些問題使南非成了并不那么理想的選擇。2001年，有關(guān)開采許可的規(guī)定出臺(tái)，這些規(guī)定是在《振興黑人經(jīng)濟(jì)法》（Black Economic Empowerment）的框架下，將這一行業(yè)向貧窮的南非人開放的一條渠道，其最終目標(biāo)是將這一行業(yè)50%的股權(quán)轉(zhuǎn)移給南非黑人。針對出口礦物的特許開采權(quán)費(fèi)用的引入，也讓在這個(gè)國家運(yùn)營的礦業(yè)公司頗感震驚：2003年提出了一個(gè)新法案，法案規(guī)定，鉆石的特許開采權(quán)費(fèi)用為收入總額的8%。2007年12月，這一比例修正為3.7%，白金的特許開采費(fèi)用設(shè)定為2.7%，這一水平與其他國家征收的特許采礦費(fèi)用相當(dāng)。這一法案有望于2009年初實(shí)施。巴克斯特說，從本行業(yè)的立場來看，政策環(huán)境已經(jīng)得到了改善。

　　不過，哈克爾談到，采礦業(yè)投資的競技場是全球性的，而且競爭激烈。對投資者而言，問題在于“我們從哪兒最可能發(fā)現(xiàn)具有吸引力的東西？歸根結(jié)底，這個(gè)是在全球范圍內(nèi)做出選擇的問題。”[page]

　　“結(jié)構(gòu)性的變化”

　　座談會(huì)的與會(huì)者一致認(rèn)為，對南非以及其他擁有豐富礦產(chǎn)資源的國家來說，商品價(jià)格的不斷攀升，以及中國和印度等市場的爆炸性增長，意味著對采礦業(yè)的投資還將持續(xù)下去，而且采礦業(yè)依然會(huì)保持強(qiáng)勁。

　　提靈說：“‘超級周期’看來對我們很有利。”比如，單單是中國對汽車需求的戲劇性增長，像鋅——用于鍍鋅——這類的礦物產(chǎn)量就需要增加一倍。那么，鉆石的狀況如何呢？就在不久前，“6億5千萬的中國女性還不會(huì)說：‘如果你愛我，就送我一枚訂婚戒指吧。’可現(xiàn)在，她們都會(huì)提出這樣的要求了。所以，現(xiàn)在，6億5千萬男性需要為此掏錢了。”

　　“在接下來的15年到20年的時(shí)間里，中國城市化的人口將達(dá)到5億人。” 巴克斯特補(bǔ)充說。“為此，需要建設(shè)50到70個(gè)一級城市、二級城市和三級城市。”對原材料的需求空前增長的事實(shí)表明，目前的超級周期并不只是一個(gè)延長的商品需求周期，而是一個(gè)“基于增長本性的結(jié)構(gòu)性變化。”

　　當(dāng)有人問到，美國和其他市場目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)是否會(huì)對采礦業(yè)產(chǎn)生影響時(shí)，提靈說，經(jīng)濟(jì)危機(jī)有可能導(dǎo)致行業(yè)的衰退，但是，影響只是短期的。“從長期來看，（前景）是光明的。” 巴克斯特談到，石油的價(jià)格是每桶70美元還是每桶200美元“當(dāng)然會(huì)對商品周期產(chǎn)生重要的影響”，因?yàn)椴傻V業(yè)成本的30%與燃料和原材料有關(guān)。諾科補(bǔ)充說，盡管美國對鉆石的需求下降了，不過，全球的需求還會(huì)長期保持穩(wěn)定，而燃料和采礦所需的其他原材料成本的增加，則會(huì)制約產(chǎn)能。“曾有幾次，我想，我的鉆石呆在地底下比放在市場中更好，因?yàn)槲疫€沒看到我希望看到的價(jià)格。”

　　對諾科和戴比爾斯公司來說，讓鉆石呆在地底下的選擇只是選擇之一。其他國家就沒有這么幸運(yùn)了，它們坐擁大量的資源，但因?yàn)槿鄙倩A(chǔ)設(shè)施、法律制度和技術(shù)能力，所以，無法將其資源的價(jià)值最大化。

　　著名的“資源詛咒”理論認(rèn)為，容易受到利益誘惑的國家，會(huì)被那些進(jìn)來采礦但并沒有留下什么價(jià)值的公司和外國政府任意剝削。南非則擁有采礦許可制度和特許采礦權(quán)費(fèi)用征收系統(tǒng)，與“資源詛咒”國家的情況恰好相反。此外，南非政府還采取措施，以確保在本國開采的礦物的“礦物加工處理”（Beneficiation）過程——也就是增加礦物價(jià)值的程序，比如，熔煉、切割和打磨等——得到妥當(dāng)?shù)膶?shí)施。

　　“大象國家”

　　在礦業(yè)資源豐富的國家群體中，站在另一端的是剛果民主共和國（Democratic Republic of the Congo ，DRC），哈克爾談到，就尚未開發(fā)利用的多種礦產(chǎn)資源總量而言，剛果“與俄羅斯是這個(gè)星球上最具開發(fā)前景的國家”。不過，與俄羅斯的情況有所不同，在俄羅斯，獲取礦產(chǎn)價(jià)值錯(cuò)綜復(fù)雜的過程主要源于政治原因，而在剛果，開采礦產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)則主要是政局非常不穩(wěn)定以及其他危險(xiǎn)因素。提靈補(bǔ)充說：“我們把它叫做‘大象國家’。”“沒有基礎(chǔ)設(shè)施，而且開發(fā)成本非常高昂?，F(xiàn)在看來，它的潛能尚無法變成現(xiàn)實(shí)。”

　　巴克斯特談到，礦產(chǎn)是“毒藥，還是增長”，主要取決于政府的領(lǐng)導(dǎo)能力，他說，博茨瓦納就依托金融和法規(guī)的透明演繹了一個(gè)成功的故事。今天，一度非常貧窮的博茨瓦納已經(jīng)成為中等收入國家，這要?dú)w功于它的采礦業(yè)，自1966年獨(dú)立以后，博茨瓦納的人均收入增長率一直保持在6%到9%的范圍內(nèi)，因此，博茨瓦納被人們稱為“非洲的奇跡”。提靈同樣認(rèn)為博茨瓦納確實(shí)是個(gè)成功的優(yōu)秀典范，但是，他將這個(gè)國家的成功歸功于這樣的事實(shí)——與剛果民主共和國和其他非洲國家不同的是，博茨瓦納“是一個(gè)使用一種語言的一個(gè)部族。我還不能確定，殖民時(shí)代結(jié)束僅僅50年以后，非洲是否已經(jīng)為民主做好了準(zhǔn)備。”

　　此外，提靈還對像自己的公司這樣的機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該在政府的改革過程中扮演角色心存疑問。“你不能告訴某個(gè)國家，他們的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該是什么樣子。你和誰站在同一邊呢？人們應(yīng)該改變的是政府，而不是礦業(yè)公司。”

　　無論各個(gè)公司奉行什么樣的哲學(xué)，毋庸置疑的是，全球競爭正在改變非洲采礦業(yè)的游戲規(guī)則，同時(shí)也在改變利益格局。哈克爾談到，中國礦業(yè)公司在非洲的存在日趨明顯，而且它們有以不同于來自民主國家的公司的運(yùn)作方式來運(yùn)作的傾向。“當(dāng)中國人投資時(shí)，他們會(huì)帶來大量的自有資源，以有效開采礦產(chǎn)資源。”他補(bǔ)充說，不像西方的公司，中國公司的目標(biāo)并不是收回投資，而是為了填補(bǔ)一個(gè)“戰(zhàn)略缺口”。“為了給增長引擎加油，他們愿意付更多的錢。”

　　更值得考慮的是這樣的事實(shí)：提靈談到，為取得特定礦產(chǎn)資源的優(yōu)先開采權(quán)，中國已經(jīng)向剛果民主共和國注入了170億美元。“有哪個(gè)公司能與其競爭呢？……我們（中國）就是恐龍。”提靈說。“你應(yīng)該讓中國人、印度人和俄羅斯人在這里演講。”