西班牙BBVA銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的特色

　　Features of risk management in BBVA,Spain

　　文/邱 蓉

　　西班牙BBVA銀行具有上百年的經(jīng)營(yíng)史，銀行市值排名全球第七，即使經(jīng)歷此次金融危機(jī)，也不需要政府注資，并依然保持著資產(chǎn)質(zhì)量良好、貸款呆賬少、不良率很低的紀(jì)錄。目前，摩根斯坦利對(duì)該行的評(píng)級(jí)由以前的AA-上調(diào)為AA，更從一個(gè)側(cè)面反映了其良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

　　2009年5月，中信銀行總行信貸管理部組織了赴西班牙BBVA銀行的境外信貸管理培訓(xùn)團(tuán)，筆者有幸近身感受主流歐洲商業(yè)銀行及其風(fēng)險(xiǎn)管理特色。

　　一、BBVA銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

　　BBVA銀行是西班牙第二大銀行，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)全能型，經(jīng)營(yíng)范圍全球化，素以堅(jiān)持保守原則、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良著稱于歐美銀行業(yè)。BBVA銀行因在西班牙語(yǔ)系國(guó)家拓展銀行業(yè)務(wù)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)與歐美主流銀行既有相似之處，又在細(xì)節(jié)上具有特色，詳見(jiàn)圖1、圖2、圖3。

　　二、BBVA銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

　　根據(jù)BBVA銀行介紹，他們風(fēng)險(xiǎn)管理最為獨(dú)到之處，在于樹(shù)立了適合本土文化的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行力上，貫穿于精確計(jì)量授信風(fēng)險(xiǎn)之中。

　　(一)集中與分權(quán)相結(jié)合的管理機(jī)制：授權(quán)伴隨問(wèn)責(zé)，權(quán)責(zé)永遠(yuǎn)對(duì)等

　　1.“大中臺(tái)”的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。BBVA銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)“大風(fēng)險(xiǎn)”管理的理念，風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)以及非銀行風(fēng)險(xiǎn)；此外，該行立足跨國(guó)銀行的現(xiàn)實(shí)，格外注重防范國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，這也是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)所推崇的“大中臺(tái)”風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。這種“大中臺(tái)”風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的最大優(yōu)勢(shì)之一，就是便于全行實(shí)施統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，避免因業(yè)務(wù)主線受本身利益的驅(qū)動(dòng)而弱化其風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

　　2.董事會(huì)也是“大中臺(tái)”的層次之一。BBVA銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)審批委員會(huì)是銀行董事會(huì)。BBVA銀行的董事會(huì)，既是銀行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理中心，也是信貸風(fēng)險(xiǎn)的最終審批機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、大額授信、特殊業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)授信業(yè)務(wù)的審批。召集董事會(huì)審議授信項(xiàng)目，也是董事會(huì)日常管理的其中一項(xiàng)工作，特急的、大額的可隨時(shí)“Extra”召開(kāi)董事會(huì)審議。從這個(gè)方面看，BBVA銀行的董事會(huì)并不是超脫于日常管理之上的，而是深度介入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)。

　　3.簽批可以授權(quán)給個(gè)人。在大集中的風(fēng)險(xiǎn)管理框架下，BBVA銀行對(duì)授信準(zhǔn)入審批推行個(gè)人負(fù)責(zé)制。這樣做的結(jié)果，既提高了有權(quán)簽批人的責(zé)任心，又避免了審議“集體決策”，出現(xiàn)不良授信時(shí)推諉責(zé)任的情況。BBVA銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)審批官實(shí)行等級(jí)授權(quán)制，各級(jí)審批官享有不同額度的審批簽字權(quán)限，等級(jí)越高，有權(quán)簽批人可簽批的授信額度越大。但經(jīng)簽批的授信業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，將追索有權(quán)簽批人的個(gè)人責(zé)任。

　　4.促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)并重的考核標(biāo)準(zhǔn)。BBVA銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)“雙重目標(biāo)”，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。該行日常工作考核指標(biāo)也與市場(chǎng)份額和風(fēng)險(xiǎn)管理雙掛鉤。其目的，是要求風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線在處理促進(jìn)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范工作時(shí)，要同時(shí)兼顧兩者，實(shí)現(xiàn)一種動(dòng)態(tài)的發(fā)展均衡。這樣，有助于防范風(fēng)險(xiǎn)管理的兩種極端現(xiàn)象，一種是，為保障資產(chǎn)安全，過(guò)分回避風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，犧牲了銀行的發(fā)展和效率；另一種是，為盲目搶占市場(chǎng)，以資產(chǎn)安全為代價(jià)，犧牲了銀行可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

　　5.以年度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算來(lái)決定風(fēng)險(xiǎn)容忍度。銀行經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，有風(fēng)險(xiǎn)總是會(huì)有損失的，但要將信貸產(chǎn)品的“殘次品率”降至最低。我們感到，BBVA銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算工作格外重視，每年都安排當(dāng)年風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的上限，分配給分行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，視為貸款可以出現(xiàn)的“殘次品率”。只要在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算之內(nèi)，只要執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理程序，總行一般地并不會(huì)對(duì)新增不良貸款逐戶逐筆過(guò)問(wèn)，也不會(huì)對(duì)分行審批項(xiàng)目進(jìn)行不必要的干預(yù)。每年終了，該行通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的執(zhí)行考評(píng)，來(lái)進(jìn)行次年預(yù)算安排。(二)堅(jiān)持理性經(jīng)營(yíng)理念：“別人熱、我不熱，別人冷、我不冷”

　　1.保持理性，克制沖動(dòng)。面對(duì)市場(chǎng)誘惑，他們要求堅(jiān)持理性、冷靜的克制態(tài)度，不放松信貸標(biāo)準(zhǔn)。該行奉行“順市而為”的政策取向，當(dāng)經(jīng)濟(jì)從繁榮到蕭條，處于經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí)，BBVA董事會(huì)往往向下調(diào)整經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)則出臺(tái)收緊的信貸政策，不會(huì)“逆勢(shì)而動(dòng)”，堅(jiān)持寧可暫時(shí)收縮市場(chǎng)份額，也要保證資產(chǎn)質(zhì)量的理念。

　　2、保持審貸的獨(dú)立性。在BBVA銀行看來(lái)，理性對(duì)待經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，冷靜保持信貸審查標(biāo)準(zhǔn)，是一件自然而然的事情。即使對(duì)于由政府推薦的項(xiàng)目及政府自身的項(xiàng)目，BBVA銀行也會(huì)要求由政府提供有效的抵質(zhì)押擔(dān)保，而不接收只具有“安慰”性質(zhì)的擔(dān)保函，顯然，其不肯因政府融資項(xiàng)目而降低審批條件。

　　3.對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)慎之又慎。BBVA銀行的經(jīng)驗(yàn)或者說(shuō)是理念之一是，“寧做看得懂的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不做看不懂的創(chuàng)新業(yè)務(wù)”，對(duì)于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，他們持審慎態(tài)度，對(duì)看不準(zhǔn)或看不懂的衍生產(chǎn)品寧愿不做，這也是該行免受本次金融危機(jī)之苦的主因；從另一方面看，該行注重資產(chǎn)組合管理，從上到下，包括董事會(huì)在內(nèi)的各經(jīng)營(yíng)管理層，均十分注重維護(hù)和開(kāi)發(fā)傳統(tǒng)的信貸市場(chǎng)，這也為該行獲得了可持續(xù)拓展客戶群體的諸多好處。

　　(三)精確量化信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)管理不是“藝術(shù)”，是一門數(shù)字化管理的“科學(xué)”

　　風(fēng)險(xiǎn)管理理念像基因細(xì)胞DNA一樣根植于BBVA銀行授信業(yè)務(wù)流程之中，而量化信用風(fēng)險(xiǎn)，用“數(shù)字”來(lái)說(shuō)明信用風(fēng)險(xiǎn)程度，也根植于該行貸前分析人員的理念之中，這是其維持風(fēng)險(xiǎn)判斷一致性的重要基礎(chǔ)。

　　1.避免審貸主觀判斷帶來(lái)的不一致性。BBVA銀行十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行力和一致性，他們認(rèn)為，計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和量化風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，就是營(yíng)銷人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員共同尋求一致性標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程。在BBVA銀行看來(lái)，在一個(gè)主觀判斷的環(huán)境里，如果沒(méi)有定量分析的程序和系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員也很難說(shuō)服營(yíng)銷人員及分行經(jīng)營(yíng)決策層不要承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，而且，不同審批人員主觀判斷上的差異，也使風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題難以得到有效的解決。

　　2.注重運(yùn)用管理風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)的工具。先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行正規(guī)化、系統(tǒng)地分析信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，確定風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約率PD和預(yù)期損失率LGD。雖然，“數(shù)字化”的信用風(fēng)險(xiǎn)管理令授信流程顯得缺少“彈性”，但這些技術(shù)對(duì)于計(jì)量、化解和管理信用風(fēng)險(xiǎn)尤其重要，十分符合現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要義。BBVA銀行擁有先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)，十分注重量化的評(píng)級(jí)結(jié)果在授信審批中的應(yīng)用，要求結(jié)合內(nèi)級(jí)評(píng)級(jí)來(lái)確定授信風(fēng)險(xiǎn)敞口上限。2008年底，BBVA銀行的貸款不良率為2.1%，撥備覆蓋率為91%(2007年底撥備率達(dá)到223%)，在與其規(guī)模相仿的歐洲銀行中，撥備覆蓋率排名第一，貸款不良率排第三(由低到高)。如此優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，一定程度上，應(yīng)該歸功于其采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)施嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩糠治龅哪芰Α?/p>

　　3.貸款定價(jià)既要講究“數(shù)學(xué)”，也要講究“藝術(shù)”。當(dāng)然，BBVA銀行的數(shù)字化管理并不是絕對(duì)的，該行在多年的經(jīng)營(yíng)中摸索了一套寓“藝術(shù)”于“科學(xué)”的貸款定價(jià)之道。在BBVA銀行看來(lái)，這種“藝術(shù)”也是基于遵循一致性的貸款定價(jià)紀(jì)律之上的，是建立在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、銀企合作關(guān)系和市場(chǎng)因素(銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者等)的綜合考慮后做出的慎重決策。

　　(作者單位為中信銀行總行信貸管理部)