私人銀行三年之癢

　　■ 本刊記者 | 劉曉杰

　　“三歲看大”的關(guān)鍵時(shí)刻，“戴著鐐銬跳舞”的中資私人銀行卻陷于空前危機(jī)：無論是嫁接海外私行的聯(lián)姻派，還是自主摸索中式架構(gòu)的本土派，似乎均沒能完全享受當(dāng)初預(yù)設(shè)的美夢。

　　繼2005年瑞士友邦銀行在滬點(diǎn)燃中國私人銀行業(yè)大戰(zhàn)之火后，2007年3月，中國銀行于上海安下首家中資私人銀行大營。近3年過去了，國內(nèi)的私人銀行從成立之初的亢奮熱烈，正慢慢回歸至平靜甚至是若干冷清，期間也曾因與投資者糾紛多次被輿論推至風(fēng)口浪尖。或許在外界看來，中資私人銀行急行軍的這三年除了日益奢華的裝修還多少吸引點(diǎn)眼球外，其他方面幾無亮點(diǎn)可言。但這跌宕起伏的背后，勾勒出的卻正是中資私人銀行業(yè)篳路藍(lán)縷的悲歡。

　　“硬”強(qiáng)“軟”弱

　　和中國銀行私人銀行(武漢)獨(dú)自擁有一座長江邊具有文物價(jià)值的復(fù)式別墅作為辦公用地不同，中國建設(shè)銀行湖北省分行財(cái)富管理中心被設(shè)置在漢口建銀大廈的第四十層。在工作人員的帶引下,跨過一扇具有指紋識(shí)別功能的玻璃門，便是一個(gè)寬敞的、裝修考究的、低調(diào)而奢華氣息十足的大廳，多間私密的會(huì)議室散落在大廳的各個(gè)角落。

　　“整整這一層樓都是我們財(cái)富管理中心在使用，這里的環(huán)境比我們分行領(lǐng)導(dǎo)辦公室都要好得多。為了給客戶營造一種良好的、被尊貴的氛圍，我們員工的辦公室都被設(shè)置得狹小和偏僻。”建行湖北財(cái)富管理中心主任王霞對《鄂商》坦誠這華麗背后的良苦用心。這種對硬件要求的高標(biāo)準(zhǔn)幾乎是目前國內(nèi)所有中資私人銀行的共同偏好，可以說是非奢即華。

　　與華屋豪宅相映襯的私人銀行客戶經(jīng)理大多都是30歲左右的帥哥美女，而且一律都是業(yè)內(nèi)的佼佼者。據(jù)王霞介紹，該中心團(tuán)隊(duì)的理財(cái)師是在全行范圍內(nèi)挑選的精英，他們不僅有過硬的業(yè)務(wù)理論知識(shí)，更有著豐富的理財(cái)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。每一位都擁有CFP國際金融理財(cái)師資格證書，可以說是湖北理財(cái)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的金字塔尖那部分。建行在選擇理財(cái)師時(shí)，除了看重他們的專業(yè)知識(shí)，更看重的是他們的個(gè)人素質(zhì)和溝通的能力。

　　其實(shí)，建行客戶經(jīng)理選擇標(biāo)準(zhǔn)只是行業(yè)內(nèi)通常做法而已。曾有報(bào)道，國內(nèi)某行私人銀行在客戶經(jīng)理的招錄時(shí)曾不惜重金招聘了一些"特長"員工，比如會(huì)打高爾夫球，會(huì)拉小提琴，希望借此打進(jìn)"富豪俱樂部"?？梢哉f，我國中資私人銀行在硬件設(shè)施和人員配置方面基本上是做到了極致。

　　但因此也產(chǎn)生了一個(gè)問題。當(dāng)那些大多已年近半百的富翁們面對一群30歲左右剛畢業(yè)不久的客戶經(jīng)理時(shí)，他們又如何放心把資產(chǎn)交給這些晚輩打理呢？

　　在最近一期由中國銀行私人銀行（武漢）協(xié)辦的鄂商沙龍上，就有一位湖北富翁公開透露其部分資產(chǎn)被某行私人銀行打理后“損失了30多萬?！睂Υ?，中國銀行私人銀行（武漢）總經(jīng)理李濤也表示，私人銀行從業(yè)者除了要熟悉各種金融產(chǎn)品，了解金融政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境之外，還要熟悉信托機(jī)制，以及財(cái)產(chǎn)法、稅法、婚姻法、繼承法等相關(guān)法律。客觀的講，目前這種人才很缺乏。

　　招商銀行副行長唐志宏此前亦曾公開認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的今天，財(cái)富擁有者最大的任務(wù)是保全財(cái)富，因而私人銀行作為財(cái)富管理者，最本質(zhì)的工作就是防范財(cái)富貶值風(fēng)險(xiǎn)。但是顯然，我國私人銀行還缺乏足夠的產(chǎn)品創(chuàng)新和人才儲(chǔ)備。

　　“產(chǎn)品很容易被復(fù)制,只有更專業(yè)的服務(wù)才能爭取客戶?！蓖跸颊f,國內(nèi)私人銀行距離真正的私人銀行還有很大距離。而且目前的競爭格局,更多的也只是注重圈地?cái)U(kuò)張和硬件建設(shè)。據(jù)其介紹，國外的私人銀行家大多都有很長時(shí)間的行業(yè)積累，甚至經(jīng)歷過若干個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，工作經(jīng)驗(yàn)和人生閱歷方面都十分豐富，“我們的團(tuán)隊(duì)都是年輕人，專業(yè)背景和業(yè)務(wù)能力都很不錯(cuò)，就是欠缺積累，但這不是在短期內(nèi)可以解決的。”

　　確實(shí)，在這個(gè)八成以上的人完全沒有聽說過私人銀行的國家，私人銀行高級(jí)經(jīng)理群體非常稀少。本刊記者在走訪后發(fā)現(xiàn)，不論銀行內(nèi)部體制設(shè)置如何，私人銀行客戶大部分是從原先的高端客戶中“轉(zhuǎn)移”而來?；蛟S，私人銀行這群年輕的高級(jí)經(jīng)理們自己都未為如此“高端的”服務(wù)做好心理準(zhǔn)備。

　　內(nèi)憂外患

　　無論那些躍躍欲試的年輕人是否已經(jīng)準(zhǔn)備好，當(dāng)這個(gè)時(shí)代開始的時(shí)候，一切將勢不可擋。

　　11月19日，波士頓咨詢公司（BCG）發(fā)布第九份全球財(cái)富報(bào)告稱：“2008年全球百萬美元資產(chǎn)家庭的數(shù)量從1100萬戶減少至約900萬戶，中國在去年排名第四位上升到第三位，有41萬戶。從2008年底到2013年，中國家庭財(cái)富總額將保持17.2%的年均增長率，到2013年達(dá)到7.6萬億美元?！迸c發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體財(cái)富嚴(yán)重縮水不同，中國財(cái)富市場表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢且將成為全球發(fā)展最快的市場。這便是接下來不短的一段時(shí)間內(nèi)，有關(guān)中國私有財(cái)富趨勢的基本判斷。

　　正是因?yàn)榛谝陨系恼J(rèn)識(shí)，在剛剛過去的不到3年的時(shí)間里，私人銀行便在中國大地上勢態(tài)燎原地跑步進(jìn)入“戰(zhàn)國春秋”。對未來巨大利益的預(yù)期，使得內(nèi)地各家銀行幾乎在同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上開始了各自急行軍般的擴(kuò)張路線。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008-2009年各家中資私人銀行業(yè)務(wù)的平均增長速度在30%以上，同時(shí)其在全國主要城市大規(guī)模的“攻城略地”也在兩年內(nèi)基本完成。就在2009年，內(nèi)地私人銀行業(yè)務(wù)已從四大城市(京滬深穗)慢慢延伸至中西部：武漢、重慶、西安等城市都成為銀行開拓私行業(yè)務(wù)的目標(biāo)城市。就是在財(cái)富指數(shù)排名靠后的武漢，在中國銀行之后，交通銀行、招商銀行、光大銀行等也都相繼高調(diào)開業(yè)，其它銀行也都幾乎一致地?fù)碛辛俗约旱摹柏?cái)富管理中心“，即“準(zhǔn)私人銀行”

　　中國建設(shè)銀行湖北分行財(cái)富管理中心主任王霞在接受《鄂商》采訪時(shí)透露：“建行在湖北地區(qū)現(xiàn)有三個(gè)財(cái)富管理中心，在2010年內(nèi)我們將會(huì)在除武漢之外的襄樊、黃石、十堰等地級(jí)中心城市建立起財(cái)富中心，以滿足各個(gè)地區(qū)富裕人群的理財(cái)需求?！?/p>

　　以對私業(yè)務(wù)目前在國內(nèi)做得最好的招商銀行為例，截至今年11月19日，它已在廣州開設(shè)了其在國內(nèi)第11家私人銀行中心，招行副行長丁偉更是表示，招行在2010年底之前將會(huì)在全國建立16家私人銀行。對此，招行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁對外解釋說：“在目前銀行混業(yè)經(jīng)營受到政策管制之時(shí)，初期的私人銀行還只能通過擴(kuò)大規(guī)模的方式發(fā)展?！?/p>

　　《鄂商》記者在采訪過程中至少接觸過四家以上的在漢銀行私人銀行客戶經(jīng)理，他們大多坦誠：“現(xiàn)在工作壓力很大，同行之間競爭非常激烈。只要能拉來客戶，能用上的辦法都會(huì)用上?！?/p>

　　其實(shí)，除了國內(nèi)中資同行之間近乎慘烈的同質(zhì)化肉搏之外，更讓各家中資私人銀行擔(dān)憂的是虎視眈眈且日益逼近的外資私人銀行。

　　一直以來，外資行在中國內(nèi)地開設(shè)私人銀行的步伐從未停止過。2009年9月，東亞(中國)在西安新增設(shè)一家私人銀行，也是其在中國的第五家。此外，渣打中國、花旗銀行、法國興業(yè)銀行等外資銀行紛紛在加大進(jìn)入中國內(nèi)地的力度。可以肯定的是，隨著金融國際化程度越來越高和外資銀行元?dú)獾闹饾u恢復(fù)，曾經(jīng)摸著石頭過河的“學(xué)生”在不久以后將不得不與“師傅”正面搏斗。

　　“這根本不是同一個(gè)量級(jí)的博弈，國外私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)有了幾百年的沉淀，而我們才剛剛開始進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。如果不是這次金融危機(jī)使外資銀行損失慘重，中資銀行會(huì)遭遇更大的外部壓力。所以，他們（中資私人銀行）必須在最短時(shí)間內(nèi)完成自身升級(jí)，否則將會(huì)很被動(dòng)”，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)社會(huì)學(xué)者郭浩剛在和本刊記者談?wù)撨@一話題時(shí)，如是表示。

　　對于中外資銀行在國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭格局，BCG報(bào)告也指出，中資銀行基于其零售網(wǎng)絡(luò)和龐大客戶基礎(chǔ)還處于主導(dǎo)地位，而外資銀行目前規(guī)模仍較小。但中資銀行在慶幸自己起點(diǎn)較高的同時(shí)，更應(yīng)該反省進(jìn)取，畢竟同臺(tái)競技的場面已越來越成為現(xiàn)實(shí)。

　　有行無規(guī)

　　盡管私人銀行已是中外資銀行業(yè)務(wù)拓展的大勢所趨，但亦有為數(shù)不少的強(qiáng)硬“倒私派”，他們儼然成為這場財(cái)富爭奪運(yùn)動(dòng)中的非主流。從已公開的資料中梳理一下，就可發(fā)現(xiàn)他們最大的倒私理由是：到目前為止，中國內(nèi)地關(guān)于私人銀行還沒有明確的法律定義，作為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)較高者的銀行權(quán)益不能得到法律保障。

　　恒生銀行在香港私人銀行業(yè)務(wù)積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，其中國子公司業(yè)務(wù)亦穩(wěn)步發(fā)展，但恒生(中國)一直就是堅(jiān)決不在中國內(nèi)地推進(jìn)其私人銀行業(yè)務(wù)。恒生(中國)2009年剛上任的執(zhí)行董事兼行長關(guān)燕萍就旗幟鮮明地宣稱，國內(nèi)一直都還沒有私人銀行牌照，監(jiān)管層也沒有出臺(tái)相關(guān)的法規(guī)來規(guī)范這塊業(yè)務(wù)，中國對私人銀行在法律上還是一片空白。因此，在沒有明確的法律頒布之前，恒生不會(huì)在內(nèi)地建“不合法”的私人銀行。

　　《鄂商》記者在采訪湖北地面私人銀行從業(yè)者和研究者時(shí)，他們也多有提及到國家法律制度缺失的問題。有銀行從業(yè)者者就認(rèn)為，原有的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理辦法》已經(jīng)不再適用于目前私人銀行的業(yè)務(wù)，因?yàn)樗饺算y行所提供的服務(wù)與普通理財(cái)業(yè)務(wù)所提供的服務(wù)有很多不同，“這些都需要在法律和制度方面專門做出相應(yīng)的安排，去給私人銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品開發(fā)提供政策支持”，該人士如此分析。

　　其實(shí)早在2005年，銀監(jiān)會(huì)就曾首次提到過“私人銀行”概念，但沒有清晰定義私人銀行的服務(wù)條款。2007年，銀監(jiān)會(huì)高層再次表示，私人銀行業(yè)務(wù)在國外有較長時(shí)間的發(fā)展，在國內(nèi)尚處于起步階段，作為監(jiān)管者，希望在這個(gè)業(yè)務(wù)還處于起步的時(shí)候就制訂好規(guī)范，支持新業(yè)務(wù)的開展。但由于各種原因，到目前為止我國在法規(guī)層面關(guān)于私人銀行方面并沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　今年7月8日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》，此通知讓內(nèi)地私人銀行從業(yè)者們滿懷期待：銀監(jiān)會(huì)要求，除私人銀行外，理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場公開交易的股票、相關(guān)的證券投資基金、未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。但是，這一紙通知也未能徹底加速私人銀行春天的來臨。

　　與國內(nèi)私人銀行業(yè)領(lǐng)域缺乏明確的法律制度糾結(jié)在一起的，還有目前尚且較混亂的銀行內(nèi)部架構(gòu)問題。

　　此前，有多家銀行曾嘗試以獨(dú)立事業(yè)部形式"安置"私人銀行業(yè)務(wù)部門，使其與傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)部平起平坐。但這種架構(gòu)設(shè)想非但沒有取得同行贊許，反而招致強(qiáng)烈質(zhì)疑。

　　建行湖北分行財(cái)富管理中心的王霞主任也對《鄂商》表達(dá)了其對這一架構(gòu)可行性的懷疑。她認(rèn)為，在現(xiàn)有體制內(nèi)，私人銀行客戶基本上都是下面各分支行客戶經(jīng)理積累起來的資源。客戶經(jīng)理的業(yè)績是跟獎(jiǎng)金收入和晉升聯(lián)系在一起的，每個(gè)客戶經(jīng)理的收入有很大一部分都是同銷售的理財(cái)產(chǎn)品和管理的資產(chǎn)數(shù)額掛鉤的。所以，很自然沒有人愿意隨便把自己辛苦建立起來的大客戶業(yè)務(wù)讓給其他部門的客戶經(jīng)理。

　　從國外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)上看，由于私人銀行所服務(wù)的客戶和大眾理財(cái)所服務(wù)的客戶有很多不同，他們大多數(shù)都是私營企業(yè)家，認(rèn)知、理解、承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也都不同于大眾客戶。所以私人銀行客戶要求私密性很強(qiáng)，個(gè)性化很強(qiáng)的金融產(chǎn)品。這都需要有相應(yīng)的監(jiān)管手段去維護(hù)其私密性，相關(guān)的政策輔助個(gè)性化產(chǎn)品的開發(fā)。

　　在今年一次于上海舉行的“2009年私人銀行發(fā)展研討會(huì)”上，與會(huì)的高管專家對中國私人銀行發(fā)展前景普遍看好，但同時(shí)也表示，“在所有法規(guī)不健全的前提下，只能謹(jǐn)慎樂觀?！?/p>

　　俗話說“富不過三代”，開啟于上世紀(jì)70年代末的改革開放成就了中國第一批富人?，F(xiàn)在，30年過去了，私有財(cái)富正處于從家族的第一代向第二代傳承階段，中國私人財(cái)富管理的意識(shí)與需求才剛剛啟動(dòng)，私人銀行業(yè)在中國必將方興未艾。

　　但就在不久前，招商銀行聯(lián)合貝恩公司進(jìn)行了一項(xiàng)專門針對私人銀行潛在客戶的調(diào)查。結(jié)果，他們發(fā)現(xiàn)在被訪問的非私人銀行客戶中，有超過八成的人完全沒有聽說過私人銀行。看來，我國私人銀行在這個(gè)收獲尊重、財(cái)富、品牌的萬里征途中，尚未走完最基本的第一步。